Kurtosis

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Related to Curtosis: skewness, leptokurtic

Kurtosis

Measures the fatness of the tails of a probability distribution. A fat-tailed distribution has higher-than-normal chances of a big positive or negative realization. Kurtosis should not be confused with skewness, which measures the fatness of one tail. Kurtosis is sometimes referred to as the volatility of volatility.
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Los resultados mas recientes sostienen, por su parte, que debido al exceso de curtosis y sesgo de las distribuciones de los rendimientos: 1) la convergencia de los parametros teoricos y empiricos ha probado ser alta solo para datos mensuales, por lo que la hipotesis de normalidad para datos diarios o de alta frecuencia resulta insostenible en la practica financiera, y 2) las resultantes variaciones de las medias y varianzas de las distribuciones de los rendimientos a traves del tiempo hace inutil cualquier intento por suponer estacionariedad en las series.
Analizando los resultados obtenidosen el TPCC se verifica que la media se aproxima mas a un nivel bajo de realizacion; sin embargo, hay alumnos con puntuaciones muy altas o muy por encima de la media, lo que explica los valores elevados que se observan en la desviacion tipica, asi como indices mas elevados de asimetria y curtosis. Una distribucion mas gaussiana de los resultados se obtiene en los indicadores de razonamiento del Test IGF/5r.
La asimetria y la curtosis de la PMA en las estaciones evaluadas no presentaron un patron espacial definido.
Para corroborar el supuesto de normalidad, se obtuvo el coeficiente de asimetria y curtosis para los valores predichos de cada modelo.
En el panel (a) del grafico 2 se presenta el histograma junto con el estimador no parametrico de la funcion de densidad de probabilidad de la serie de los retornos, tal y como se muestra en Silverman(1986), los cuales muestran de nuevo el fuerte exceso de curtosis en comparacion con la funcion de densidad bajo la hipotesis de normalidad.
Esta propuesta, para una funcion de utilidad CARA (Constant Absolute Risk Aversion), consiste en definir la condicion de primer orden en funcion de momentos de mayor orden (media, varianza, asimetria y curtosis).
De asimetria 0,47 0,47 Curtosis 0,45 0,15 Error tip.
El valor estandarizado de la curtosis multivariada de Mardia de las 7 variables manifiestas fue 3,70, lo que indico muy ligera desviacion de la normalidad multivariada.
La curtosis indica el grado en que las observaciones de la muestra estan agrupadas en las colas.
Todas las series tienen curtosis positiva y son leptocurticas y, por lo tanto, ninguna serie sigue una distribucion normal tal y como lo indica la prueba de Jarque-Bera.
Para el analisis de las caracteristicas fisica-mecanicas de los sedimentos, se determino (Lara y Gonzalez, 1979): (a) analisis granulometrico de las particulas (Metodo de Tamizado en Seco), cuyos valores permiten disenar la curva granulometrica (semilogaritmica) y con ella, precisar los patrones estadisticos: tendencia central, asimetria, curtosis y seleccion, y (b) analisis morfoscopico de las particulas.
Se analizo la normalidad con el parametro de curtosis para poder estimar la confiabilidad asi como la validez y el modelo estructural a traves de parametros de ajuste y residuales.